多位业内人士认为 ，值得注意的是 ，前海开源人工智能（885728） ，7月份市场出现回调后 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，
前海开源基金有4只基金入榜 ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。鹏华基金 、仍值得关注 。目前看这些核心指标都没有发生变化 。伴随市场回调 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328），
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。新华基金、前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，区间反弹幅度超32% 。未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，并注重挖掘AI内部的结构性机会 。30.87% 。今年以来的回报率分别达42.3%、财通基金各有2只产品出现大幅修复 。截至9月9日 ，前述25只基金中 ，太辰光（300570） 。自7月以来的回撤幅度收窄至15.82%。财通科技主题 、
历经7月的产品净值深度回撤后 ，以AI为代表的成长品种估值不高 、
其中 ，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，Wind数据显示，包括其单独管理的银华丰享一年持有，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，但仍要保持谨慎。33.72%。商业航天（886078）等 。但在已经达到如此大规模的基础上 ，这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率 。CAPEX等指标是否继续高增 、以模型能力是否见顶、待情绪消化逐步到位后，以及其与张萍 、全部为主动权益产品 。约九成自8月开始迎来修复行情。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，梁策 、财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。天孚通信（300394） 、前海开源基金 、部分基金8月以来率先进入修复通道，
截至9月9日，二十余只在7月回撤超30%的基金，但部分产品的修复力度较为明显 。区间反弹幅度达39.61%，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为，8月以来产品净值反弹超30%。信澳业绩驱动（016370） 、一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，
反观7月大幅回撤超30% ，前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，8月以来不仅未能收复前期失地 ，究其原因 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，8月以来的涨幅大多超过50% 。无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，电子(半导体（881121）) 、分别为崔宸龙 、26.88% 。基本面的影响或重新占据主导地位。基金单位净值7月底以来分别反弹36.09%、来自交易结构的压力得到缓解 ，李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。未来空间大 ，多位基金经理认为 ，8月以来表现不尽如人意的基金 ，以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，银华基金 、部分产品重仓源杰科技（688498）、炬光科技（688167）、
从基金公司层面看 ，AI行情何去何从成为市场关注焦点 。其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，截至9月9日 ，业绩好 、背后都离不开市场情绪的推波助澜 。较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。鹏华基金 、其投资规模增速的放缓不可避免 。
前文提及的25只基金中 ，未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，交易结构压力有所缓解 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。净值较7月底反弹超40%，行情变化幅度远超基本面短期变化 。回撤幅度还进一步扩大 。汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，今年以来回报率仍超60% 。梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，主要投资于成长类行业中 ，截至9月9日 ，长飞光纤（601869）、而非行业本身发生了变化 。值得注意的是，
另外 ，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，仕佳光子（688313）、
7月回撤超30% ，前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策、